|
||
Title: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/08/20 เวลา 11:25:08 หลักการลงทุนของ Warren Buffett ************************** 1) มองหาธุรกิจที่เข้าใจง่าย 2) ต้องมีอนาคตในระยะยาว 3) มีผบห.ที่ซื่อสัตย์ 4) มีกำไรสม่ำเสมอ 5) มีผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นที่ดี 6) มีหนี้น้อย 7) ราคาเหมาะสมไม่แพงเกินไป |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/08/20 เวลา 11:25:30 ความได้เปรียบ.. ของการนั่งทับเงินสดกองโต.. จะปรากฏชัดเมื่อตลาดพังครืนลงมา .. ในช่วงขาลง เวลาที่เงินเริ่มตึงตัว ราคาสินทรัพย์มักพังพาบลงมา ความหดหู่เศร้าหมองเข้ามาครอบงำทั่วทั้งตลาด .. บริษัทที่อุดมไปด้วยเงินสดจึงอยู่สถานะที่สามารถขยายส่วนแบ่งตลาดด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า .. ในขณะบริษัทที่กู้มาสูงๆ ต้องดิ้นรนกระเสือกกระสน .. ปรับปรุงจาก-How to spot the next Starbucks, Whole foods, Walmart or McDonald's |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/08/20 เวลา 11:25:45 การผันผวนของราคา.. มีความหมายสำคัญต่อนักลงทุนเพียงอย่างเดียวเท่านั้นคือ.. -ทำให้นักลงทุนมีโอกาสดีในการซื้อเมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็ว และมีโอกาสที่ดีในการขายเมื่อราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก -ในช่วงเวลาอื่นๆ นักลงทุนจะทำได้ดีกว่าหากเขาจะลืมเรื่องตลาดหุ้น และให้ความสนใจกับเงินปันผลที่เขาได้รับและผลการดำเนินงานของบริษัทที่เขาลงทุน -บรมครู เบนจามิน เกรแฮม |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/08/20 เวลา 11:26:35 ฟิลลิป ฟิชเชอร์: ให้คำแนะนำไว้ในหนังสือ Common Stocks and Uncommon Profits เกี่ยวกับการลงทุน โดยเน้นให้มีความอดทนและมั่นคงในหลักการ นักลงทุนควรจะเป็นผู้ที่คิดให้เร็วกว่านักลงทุนคนอื่นๆ และรู้จักรอคอยจนกว่าพวกเขาเหล่านั้นจะตามทัน บางครั้งการลงทุนที่ยอดเยี่ยมอาจใช้เวลาถึง 5 ปี กว่าที่จะมอบผลตอบแทนอันงดงามให้กับความมุ่งมั่น หากนักลงทุนปฏิบัติตามหลักการที่ถูกต้องในตอนที่ซื้อหุ้นแล้ว ก็แทบไม่ต้องคำนึงถึงช่วงเวลาที่จะขายหุ้นแต่อย่างใด มีเหตุผลเพียง 3 ข้อเท่านั้น ในการขายหุ้น 1) เมื่อการตัดสินใจซื้อนั้นผิดพลาด คนส่วนใหญ่ไม่มีใครอยากยอมรับว่าตัวเองทำผิดพลาด จึงทำให้ขาดทุนจากการทนถือหุ้นเอาไว้จนแทบไม่เหลือมูลค่า (loss aversion) 2) เมื่อพื้นฐานของกิจการเปลี่ยนไปในทางที่แย่ลง หรือถูกทำลายล้าง 3) มีหุ้นตัวอื่นที่น่าสนใจซื้อมากกว่า มักจะเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก .. อย่าลืมว่าบริษัทที่มีความโดดเด่นนั้น "ไม่ใช่จะทำได้เพียงแค่นี้" คุณควรจะอยู่กับมันจนถึงเวลานั้น |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/08/20 เวลา 11:26:57 วินัยเชิงอารมณ์กับการลงทุน ************************** #ปีเตอร์ ลินช์.. อดีตผู้จัดการกองทุนและรองประธานกรรมการของ Fidelity investments เคยอธิบายว่า นักลงทุนจะต้องผ่านอารมณ์ 3 ลักษณะอย่างต่อเนื่อง นั่นก็คือ -ความกังวล -ความชะล่าใจ -และการยอมจำนน .. เขาบอกว่า นักลงทุนโดยทั่วไปจะเกิดความกังวลหลังจากการเกิดภาวะตกต่ำของตลาดหุ้นหรือเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว ซึ่งทำให้นักลงทุนเหล่านี้ไม่ได้เข้าซื้อหุ้นดีๆ ที่ราคาถูกๆ .. ด้วยเหตุผลลักษณะเดียวกัน หลังจากที่นักลงทุนซื้อหุ้นที่ราคาสูงขึ้นแล้ว หากราคาหุ้นยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง พวกเขาก็จะเริ่มรู้สึกชะล่าใจ จริงๆแล้ว นี่เป็นเวลาที่ต้องมาทบทวนปัจจัยพื้นฐานของบริษัทกันอีกครั้ง นักลงทุนแบบนี้คิดว่าหุ้นจะขึ้นไปเรื่อยๆ แต่ท้ายที่สุดแล้วเมื่อหุ้นตกลงอย่างหนัก และราคาตลาดตกลงมาต่ำกว่าราคาต้นทุน นักลงทุนเหล่านี้ก็จะยอมจำนนและเทขายหุ้นออกมา .. กระทั่งคนที่บอกว่าตัวเองเป็นนักลงทุนระยะยาว ก็อาจเปลี่ยนไปเมื่อตลาดหุ้นเกิดภาวะตกต่ำลงอย่างหนัก .. หากนักลงทุนไม่สามารถทนทานต่อความเจ็บปวดจากการตกต่ำของตลาด และไม่มีความสามารถในการมองข้ามการตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นในตลาด พวกเขาก็ไม่สามารถเป็นนักลงทุนระยะยาวได้ .. จำนวนของนักลงทุนระยะยาวนั้นมีน้อยกว่าที่คนส่วนใหญ่คิด เนื่องจากวินัยเชิงอารมณ์(ความสามารถควบคุมการตอบสนองอย่างฉับพลันและการไม่ให้อารมณ์มาครอบงำการตัดสินใจ)เป็นสิ่งที่พบเจอได้ยากในตลาดหุ้น |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/08/20 เวลา 12:05:09 -อันนี้พูดตรงๆนะ ไม่ได้คุยอะไร ประเด็นคือ -ส่วนหนึ่งเป็นเพราะเราเริ่มตอนอายุเยอะมากๆแล้ว -เริ่มลงทุนเต็มๆ ตอนอายุ 44 -นาทีนั้นเราเป็นผู้ใหญ่มากๆแล้ว -เราใช้ทฤษฎีมาตั้งแต่แรก -เรา Conservative เราDiversify -เรารู้เรื่องมาเยอะตั้งแต่แรก -เราศึกษาเยอะมาก่อนที่จะเข้ามาลงทุน -ได้ลองผิดลองถูกมาเยอะกับบริษัท -บริษัทที่เคย failไปอะไรไปมี แต่ไม่เคยเป็นตัวใหญ่ -ถ้าตัวใหญ่failเมื่อไหร่อันนั้นอันตรายมาก -ต้องไม่ให้สิ่งใหญ่ๆ บิ๊กๆ fail -ถ้าอันไหน fail แล้วใหญ่พอที่จะทำลายชีวิตเรา...ชีวิตติดขัด..คุณตายได้ อย่าทำ -แต่ถ้า fail แล้วอยู่ได้ ฟื้นได้ ทำใหม่ได้ อย่างนี้ไม่เป็นไร อันนี้ผมแนะนำ คุณสู้ไป -คุณจะ failจริงๆ ก็ต่อเมื่อคุณเลิกทำ ข้อคิดจากประสบการณ์การลงทุนของ:ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย megacure on 07/08/20 เวลา 17:10:24 การพนัน กับ การลงทุน ไม่เหมือนกัน การลงทุนต้องมีปัจจัย หลักการ ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วสนับสนุน ตอนนี้ผมว่าตลาดหุ้นหลุดจากความเป็นจริงไปแล้ว(โดยทั่วไป) ตลาดอสังหาเริ่มหาสินทรัพย์ลงทุนพอได้ |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/09/20 เวลา 10:01:57 on 07/08/20 เวลา 17:10:46, 6699 wrote:
ขอบคุณมากครับอาจารย์... ไม่เคยรู้ชัดมาก่อนว่า ตลาดอัญมณีมีมูลค่าเติบโตสูง |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย nicenick on 07/09/20 เวลา 14:23:27 on 07/08/20 เวลา 17:10:46, 6699 wrote:
บ้านเคยขายอัญมณีคะ อยากถามว่าราคารวมใบเซอร์ยัง ราคาที่เขาตั้งพลอยไว้ให้ต่อนะคะ ถ้าไปที่ทวีปAfricaของที่ไม่ได้เผาไม่ได้เจียถูกกว่านี้ แถวมาดากัสการ์ไพรินถูกมาก |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย nicenick on 07/10/20 เวลา 22:08:41 on 07/10/20 เวลา 07:09:10, 6699 wrote:
ดีแล้วคะที่เอาไปเจียระไน นึกว่าไม่ได้เอาไปเจียระไน ไม่ได้เป็นหมอคะ เราเอาไปขึ้นใบเซอร์ใบละห้าร้อย เขียนตำราเอาลงEbookขายได้นะคะ จะได้เป็นความรู้ เราเองก็เรียนรู้เรื่องอัญมณีกับชาวยิวและพ่อเรา เราไม่อยากทำอาชีพนี้แล้ว เราไม่อยากเหมือนพ่อเราคะ เอากล้องเลนมาโครถ่ายภาพเป็นหน้าปกก็ได้คะ เพื่อนเราที่เป็นยิว มีรอบหนึ่งเขากับเราไปซื้อพลอยด้วยกัน เขาต่อราคาจากห้าหมื่นเหลือสี่พันห้า คนขายก็ขายให้นะ ถ้ามีความรู้แล้วลงทุนก็หายห่วงแล้วคะ บางคนเห็นว่ามีใบเซอร์หลอกขายแพงก็มี เข้าใจการลงทุนต้องเลือกทำในสิ่งที่คิดว่าคุ้มค่าได้ผลตอบแทนมากที่สุด |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย positive on 07/12/20 เวลา 19:45:44 กระทู้นี้ได้ความรู้ ได้ทบทวน ขอบคุณครับ |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/13/20 เวลา 10:50:01 โฮเวิร์ด มาร์กส์ *********** บอกว่า ปรัชญาข้อแรกของกองทุน Oaktree Capital ที่เขาบริหาร คือการให้ความสำคัญกับ การควบคุมความเสี่ยง เป็นอันดับหนึ่ง มาร์กส์บอกลูกค้าของเขาว่า สิ่งสำคัญที่สุดไม่ใช่การเอาชนะตลาด ไม่ใช่การทำเงินให้ได้มากสุด และไม่ใช่การทำผลงานให้อยู่ในกลุ่มนำ แต่คือ การควบคุมความเสี่ยง การเอาเงินมาลงทุนกับเขา แปลว่าสินทรัพย์ของคุณจะอยู่ภายใต้การควบคุมความเสี่ยงที่ดี นั่นตามมาด้วยปรัชญาข้อสองในการลงทุน คือ การ เน้นความสม่ำเสมอ มาร์กส์บอกว่า หลักของเขาคือ จะไม่ มุ่งหาดวงจันทร์ หากว่าพลาดแล้วมีโอกาสร่วงลงมาร่างกายแหลกเหลว เขาบอกว่า เขาไม่เคยสนที่จะทำผลงานให้ติดกลุ่ม top5 ขอแค่ สูงกว่ากลุ่มกลางๆ ตลอดเวลา วีไอสมองเพชรผู้กล่าวต่อไปว่า ถ้าอยากเป็น top5 ก็ต้องพร้อมเป็น bottom 5 ด้วย ซึ่งเขาไม่พร้อมที่จะเป็นเช่นนั้น มาร์กส์เล่าว่า มีกองทุนบำนาญอยู่กองหนึ่ง ตลอด 14 ปี ทำผลงานอยู่ในอันดับ 27-47 ทุกปี ไม่เคยหลุดจากนี้ แต่พอครบ 14 ปี กองทุนนี้กลับอยู่ใน อันดับ 4 ทั้งที่ดูเผินๆ ควรจะอยู่ในอันดับสามสิบกว่าๆ ถามว่าทำไมจึงเป็นเช่นนั้น? คำตอบก็คือ สำหรับกองทุนทั่วๆ ไป ในปีที่ดีก็ดีมาก พอถึงปีที่แย่ก็แย่หนักจริงๆ กองทุนที่อยู่ในระดับกลางๆ สูงกว่าเฉลี่ยเพียงเล็กน้อย แต่มีความสม่ำเสมอ บรรทัดสุดท้ายจึงได้รับผลลัพธ์ที่ดีกว่าเยอะ มาร์กส์บอกว่า เขาต้องการให้กองทุนของเขา ทำผลงานในระดับ a liltle but over the middle all the time คืออาจจะหลุดขึ้นไปติดท้อปบ้างในปีที่ตลาดแย่มากๆ แต่นอกเหนือจากนั้นจะอยู่แค่สูงกว่ากลางๆ นิดหน่อย ในระยะยาว ผู้คนจะนับถือเราไปในแบบนี้ มาร์กส์กล่าว นี่เป็นข้อคิดที่ดีมากสำหรับคนที่จะเลือกลงทุนในกองทุน รวมถึงกองทุนในเมืองไทยด้วยเช่นกัน อย่ามุ่งหาพวกกองทุนตัวท้อปอันดับ 1 แต่ให้หากองทุนที่ทำผลงานได้ในระดับกลางๆ แต่มีความสม่ำเสมอ นั่นต่างหาก คือทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับคุณ โดย ชัชวนันท์ สันธิเดช |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย หมอเมืองสยาม on 07/15/20 เวลา 15:09:21 เล่นพนัน กับ ทำธุรกิจ อะไรเจ๊งบ่อย ? - เท่าที่กระผมสังเกต ทำธุรกิจโอกาสเจ๊งบ่อยกว่า ครับ....... |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย Fantastic_Four on 07/22/20 เวลา 23:35:19 ขอบคุณครับ |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย <<GOOD LIFE<< on 07/29/20 เวลา 14:58:04 @The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient. :ตลาดหุ้นคือเครื่องถ่ายโอนเงินจากคนที่ไม่มีความอดทน ไปสู่คนที่มีความอดทน @Wall Street makes its money on activity, you make your money on inactivity. :วอลสตรีททําเงินจากการเคลื่อนไหว แต่คุณจะทําเงินจากการไม่เคลื่อนไหว - Warren Buffett - |
||
Title: Re: ทบทวน...แก่นการลงทุน ส่งโดย หมอเมืองสยาม on 08/09/20 เวลา 11:44:59 ทองคำ ๓ หมื่น/บาท ? - ยังขึ้นได้อีก ครับ... |
||
ThaiClinic.Com . All Rights Reserved. |